Epargnez-vous différemment pour votre pension maintenant que la valeur des fonds d'épargne-pension est à la baisse?

29 octobre 2022

Gianni D’Angelo

Cette année-ci, la valeur des fonds d'épargne-pension a baissé. Cette baisse influence-t-elle le comportement des épargnants? Sont-ils désormais moins susceptibles d’effectuer des versements dans leurs fonds?

Ceux qui épargnent pour leur pension, peuvent verser le montant d’épargne maximal en 1 seule fois, l'échelonner sur l'année ou tout simplement ne pas le verser durant toute une année. «Nous n’avons pas constaté de baisse significative au niveau des versements sur les comptes d'épargne-pension existants,» selon Belfius. «Les versements effectués via des ordres permanents restent constants (95%). Toutefois, nous avons remarqué un certain ralentissement au niveau de l'ouverture de nouveaux comptes d'épargne-pension.»

Pas d'effet inhibiteur

Auprès de BNP Paribas Fortis, il est plutôt question d’une accélération au niveau de l'épargne-pension bancaire cette année-ci. Via les services bancaires de détail (particuliers, travailleurs indépendants et professions libérales), il s’agit de 12%; via les services bancaires privés, le pourcentage peut s’élever jusqu'à 30%. Cette grande banque constate que ses clients n'attendent pas de commencer à épargner pour leur pension. «Il semble que de nombreux clients aient déjà effectué des versements dans leur plan d'épargne-pension plus tôt que d'habitude. Ce phénomène est plus prononcé chez nos clients les plus fortunés,» selon la porte-parole Hilde Junius. «Toutefois, en ce qui concerne les assurances épargne-pension, la production est en légère baisse depuis quelques années. La baisse s’élève à 4% par rapport à l'année dernière.»

Quel est le meilleur choix pour les consommateurs: effectuer des versements mensuels ou verser le montant annuel maximal en 1 seule fois? «Récemment, nous avons mené une étude concernant la période 1970-2022 afin de calculer le capital final potentiel au bout de 10 ans pour un versement unique et pour un versement du même montant échelonné sur 12 mois; tout ceci selon un indice boursier international avec des dividendes nets réinvestis. Cette étude a démontré que les versements mensuels n'obtiennent de meilleurs résultats que dans 30% des cas,» selon Junius. Elle y ajoute qu’auprès de BNP Paribas Fortis, les versements mensuels obtiennent surtout de meilleurs résultats lorsque les marchés financiers sont principalement à la baisse.

Tuyau: Les fonds d'épargne-pension sont en chute libre.

«Les versements globaux sont plus élevés qu’en 2021»

«Le fil conducteur auprès de CBC/KBC est que la plupart des personnes épargnant pour leur pension s’y prennent avec un plan d’achat et des versements mensuels,» selon le porte-parole Stef Leunens. «Les versements libres ne représentent que 10% du montant versé. Les efforts d'épargne mensuels sont plus confortables que les versements uniques. En outre, en échelonnant leurs versements, les personnes épargnant pour leur pension achètent à des cours plus avantageux et à un prix moyen. Surtout cette année-ci, ceci offre un avantage substantiel par rapport au versement unique du montant maximal en janvier.»

En ce qui concerne l’année 2022, KBC ne voit pas non plus de changement au niveau du comportement des personnes épargnant pour leur pension. «Ces épargnants se concentrent sur le long terme et sur l'avantage fiscal dont ils bénéficieront. Fin septembre, les versements globaux étaient même encore plus élevés que durant la période correspondante en 2021.»

Une attitude attentiste en ce qui concerne les nouvelles souscriptions

AXA Banque et Crelan ont également constaté peu de changements. «Actuellement, la production en matière d'épargne-pension auprès de Crelan est supérieure d'environ 11% par rapport à la même période de l’année dernière. Ceci peut probablement s'expliquer par le fait que de nombreux clients procèdent déjà par ordre périodique pour leur épargne-pension et ont donc déjà effectué de nombreux versements mensuels pour cette année-ci. Une autre explication: les clients qui préfèrent verser l’entièreté du montant en 1 seule fois, l'ont déjà fait plus tôt que traditionnellement vers la fin de l'année, suite aux baisses considérables des cours,» selon Lisa Pieters d'AXA Banque et Leo De Roeck de Crelan. La situation est différente pour les nouveaux comptes d'épargne-pension. «Par rapport à l'année dernière, moins de comptes d'épargne-pension ont été ouverts jusqu'à présent. Les clients qui n’épargnent pas encore pour leur pension, semblent donc adopter une attitude attentiste.»

AXA Banque et Crelan conseillent à leurs clients de mettre en place un ordre de paiement mensuel pour l'épargne-pension et de commencer à épargner en janvier. «Si vous versez un montant inférieur tous les mois, vous pourrez répartir vos risques sur plusieurs mois. Si vous commencez à épargner en janvier, votre argent pourra vous rapporter plus grâce au pouvoir des intérêts composés. Un ordre de paiement vous facilite la tâche. En outre, vous ne risquerez pas d'oublier d'épargner pour votre pension et vous éviterez de rater l’avantage fiscal qui y est lié. Plus de 50% des épargnants procèdent effectivement de cette manière. Auprès d’AXA Banque, par exemple, le pourcentage des clients qui utilisent un ordre automatique pour leur épargne-pension, s’élève à 65% actuellement.»

L'épargne-pension mensuelle est la formule la plus populaire

Auprès d’Argenta, la plupart des clients préfèrent également épargner pour leur pension sur base mensuelle. «Par rapport à la même période de l'année dernière, nous constatons une réduction, aussi bien au niveau du nombre de nouveaux comptes d'épargne-pension qu’au niveau des souscriptions aux comptes d'épargne-pension existants. En ce qui concerne les nouveaux comptes d'épargne-pension, il s’agit d’une baisse de 12%; pour les souscriptions aux comptes d'épargne-pension existants, il s’agit d’une baisse de 8%.»

Tuyau: Ici, vous trouverez les rendements des divers fonds d’épargne-pension.

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