Comparer les fonds d’investissement

Comment fonctionne un fonds d’investissement?

En ce qui concerne les fonds d'investissement, l'argent de plusieurs investisseurs est placé dans un seul panier, qui sera utilisé pour investir dans des produits financiers.

Un fonds d’investissement vous permet d'investir dans certaines classes d'actifs, certains secteurs ou certaines régions. Vous pouvez également vous concentrer sur des fonds d'investissement avec un thème spécifique ou qui se focalisent sur le développement durable. Les investissements dans les fonds d'investissement sont suivis en permanence par le gestionnaire du fonds et son équipe d'experts financiers.

Quels sont les différents types de fonds d’investissement?

Il existe plusieurs types de fonds d'investissement, en fonction de leur stratégie d'investissement:

• Les fonds d'actions: un fonds d'actions investit exclusivement dans des actions. Via un fonds d'actions, les investisseurs sont exposés à un portefeuille étendu d'actions. Un fonds d'actions vous permet d’accéder à une diversification et expertise souvent difficiles à obtenir si vous agissez seul(e).

• Les fonds d’obligations: un fonds d’obligations est un fonds d'investissement qui investit exclusivement dans des obligations. En achetant une obligation, vous prêterez de l'argent à une entreprise ou un gouvernement durant une certaine période. Vous pouvez considérer un fonds d’obligations comme un panier qui regroupe plusieurs ‘prêts’.

• Les fonds mixtes: les fonds mixtes investissent principalement dans une combinaison d'actions, d'obligations et de liquidités.

• Il existe également des fonds d'investissement plus spécialisés qui investissent dans l'immobilier, les produits dérivés ou les matières premières.

Il y a des fonds de distribution et des fonds de capitalisation. Un fonds de distribution paie un dividende sur base annuelle; ce n'est pas le cas des fonds de capitalisation. Ici, les rendements sont replacés dans le panier pour investir davantage. Souvent, la dénomination du fonds d’investissement indique s’il distribue ou capitalise.

Il existe des fonds avec ou sans échéance finale. En ce qui concerne les fonds sans échéance finale, vous décidez vous-même à quel moment vous souhaitez en sortir. En ce qui concerne les fonds avec une échéance finale, vous serez automatiquement payé(e) dès que le fonds cessera d'exister. Votre remboursement dépendra de la valeur des actifs dans lesquels le fonds aura investi à l'échéance finale. Les fonds sans échéance finale (également appelés ‘fonds ouverts’) sont beaucoup plus courants que les fonds avec une échéance finale.

Il existe également des fonds avec une certaine forme de protection de capital. Ceci vaut uniquement pour les fonds avec une échéance finale. Normalement, cette protection ne sera d'application qu'à l'échéance finale.

Il y a de grandes différences entre les fonds d'investissement au niveau de la stratégie d'investissement sous-jacente, des frais, du rendement potentiel et des risques. Vous trouverez les détails dans le KIID (Key Investor Information Document) de votre fonds. Il s'agit d'un document requis par la loi. Lisez-le attentivement avant d'investir!

En langage populaire, les fonds sont souvent mentionnés dans le cadre de la Branche 23. Toutefois, il s'agit d'un type de produit totalement différent! Demandez des explications si vous n'êtes pas sûr(e) qu'il s'agisse d'un produit d'assurance ou d'un fonds d'investissement.

Les fonds d'épargne-pension constituent un autre type de fonds d'investissement. En outre, ils sont très intéressants d'un point de vue fiscal.

Comment puis-je comparer les frais liés aux fonds d’investissement?

Afin de comparer les frais liés aux fonds d'investissement, vous devez d'abord bien savoir quels frais y sont liés.

• Les frais d'entrée: ils concernent un pourcentage du capital versé. Ces frais comprennent la conformité aux obligations légales, le support professionnel en vue du lancement…

• Les frais de gestion annuels (également appelés ‘frais courants’) sont destinés à la gestion quotidienne de votre fonds. Ces frais sont automatiquement pris en compte dans le cours de votre fonds.

• En général, vous ne devez pas payer de frais de sortie. La seule exception à cette règle sont les fonds avec une échéance finale. Ici, vous devrez payer des frais de sortie au cas où vous vendriez prématurément des parts de votre fonds.

• Les taxes et prélèvements: tout comme la plupart des produits d'investissement, les fonds d'investissement sont également soumis à la taxe boursière et au précompte mobilier.

En résumé: avant d'entrer dans un fonds, il est important de savoir

• quels frais y sont liés

• quels risques y sont liés

• quelle est la stratégie d'investissement du fonds

• si un dividende sera payé ou non

• si votre capital est protégé ou non

Vu les nombreuses possibilités, vous trouverez certainement un fonds d'investissement qui vous convient. Dans le tableau ci-dessus, vous trouverez un aperçu de tous les fonds d'investissement proposés sur le marché belge et disposant d’une notation Morningstar™ de 4 ou 5 étoiles. Autrement dit: il s’agit des fonds d’investissement qui obtiennent les meilleurs résultats au sein de leur catégorie.